一周美股前瞻及个股交易机会（19/06/30）

本周美股前瞻（Jul 01-05）

[本期导读：全球瞩目的G20周末落下帷幕，中美暂时休兵，市场乐观情绪占据上风。不过，由于美国独立日假期在即，加之19Q2新财季又将开启，市场目光将转向企业基本面。本周股市成交清淡、短暂一波行情后长时间窄幅震荡可能性大。大盘中长期走向及短线关键点位、强势板块和个股交易机会等，详情可参看文中具体说明。]

全球瞩目的G20周末降下帷幕，中美再次达成停战协议。美方承诺暂停增加新关税，并有意放松华为禁令。中方承诺将增加购买美国农产品。双方将择机重启谈判。此外，美朝两国领导人戏剧性在板门店实现再次会晤。国内主流媒体一片欢欣鼓舞，市场乐观情绪高涨，看多之声再次占据上风。不过，由于缺少协议细节以及实质性进展，西方媒体对后续成果普遍持谨慎和怀疑态度，国内官媒周日也开始降温。两国争端长期化已成主要趋势，前路依然崎岖，投资者还不宜过份乐观。

本周面临美国独立日假期。美股周三下午1点提前闭市，周四全天休息。同时周一是加拿大国庆，加股休市。尽管有前述重大消息影响，但是本周注定将是成交清淡的一周。完成季末Window Dressing和调仓任务之后，机构会耐心等待再下一周即将开始的19Q2新财季。

从具体技术走势来看：标普在5月份大跌-6.58%之后，6月份完全收复失地并再次创出历史新高，全月大幅上涨+6.89%。月K线形成Outside bar ，多头明显占据上风。不过，股指中期走势依然维持自18年初至今的大区间震荡格局，在SPX没有成功突破前期趋势线压制之前，股指盘整格局尚未发生改变（如图）。接下来的夏季行情能否帮助大盘走出当前迷局？预期财报结果将成为主要决定因素。后期市场目光将转向企业基本面，以及月底美联储FOMC会议减息力度（7/31日）。

本周由于只有3.5个交易日，长假期前市场通常无心恋战。股指全周短暂走出一波快速行情，然后长时间小幅盘整的概率非常大。投资者不宜频繁交易，趁财报来临之前提前布局、或者对持有仓位做对冲是当前主要任务。具体技术点位依然关注前方阻力SPX 2964和2980压力，中期关键阻力还是前几期提示的3000-3200区域附近。下方正常回撤第一支撑依然是前几期文章提示的2940-2930区域，以及后续2914-2905区域。

其它几大股指情况基本类似。中小盘指数近期走势强于其它三大股指，本周可重点关注能否站上1570区域继续补涨，前方目标在1590-1615区域。纳指第一阻力在8088附近，然后是前期历史高点8176区域。道指近期走势相对较弱，第一阻力在前期高点26907-26952区域。恐慌指数近期并未随大盘上涨而大幅下跌，连续两周维持在14-17区域震荡整理，如果该指数回到17-18区域上方，大盘将再次面临动荡。该指数没有回到14下方之前还需要多加留意。

具体板块和个股方面：芯片板块受美光和因特尔再次恢复对华为供货鼓舞，股价前周集体走高，并带动股指结束调整反弹。但是，各龙头股如INTC、NVDA、QCOM、XLNX、MU、AVGO、TXN等本周均已面临前期重要均线，或者平台阻力，能否借周末中美利好再上台阶是本周关注重点。美联储周四晚批准各大银行资本支出计划，刺激龙头股普遍跳涨。该板块个股目前均尚未成功突破前期关键压力，本周需有继续关注，尤其是其中龙头股GS、JPM、C等个股走向。

前期强势板块中软件、云计算、消费龙头股、科技题材股等近期开始走弱，有继续调整迹象。第三方支付个股还暂时维持高位整理格局。科技龙头股FAANG走势出现分化，FB相对较强。前期较弱的医疗、能源上周开始转强。次新股轮番炒作，相对比较活跃，共享车UBER和LYFT有继续上台阶趋势。酒店MAR、HLT、H等近期表现强势。中概股整体依然较弱，龙头股中BABA、TCEHY面临中长期关键压力，需要快速突破上台阶。其它技术形态有利于多方的品种包括电商JD和BZUN，酒店HTHT，视频三剑客IQ/BILI/HUYA，以及次新股网络券商TIGR/FHL等近期走势也在转强，后市可多加留意。

重要基本面事件日程：

宏观数据：

本周因美国独立日假期，周三下午和周四全天休市。周一将公布制造业PMI和ISM数据，周三公布ADP就业、贸易赤字和服务业PMI/ISM数据，周五公布非农就业和失业率数据。

企业财报：

19Q1财季盈利同比增长-0.4%，营收同比增长+5.3%。市场预期Q2-Q4盈利增长分别为-2.6%，-0.3%和6.7%，营收增长分别为+4.0%，+4.2%和+4.6%。标普前瞻P/E为16.5（5年期均值16.4，10年期均值14.7）。本周没有重要公司披露财报（数据来源：Nasdaq网站）：

周一：加拿大国庆，加股休市

周二：-

周三：美国独立日，一点休市  

周四：美国独立日，全天休市

周五： -

上周美股综述（Jun 24 - 28）

大盘指数：股指高位小幅震荡等待周末G20。标普全周最低2912，最高2954，收盘于2941，下跌-8点，跌幅-0.29%。纳指最高8047点，收盘8006点，全周-25点，跌幅-0.32%。道指收盘26599，全周-119点，跌幅-0.45%。罗素2000补涨，收盘1566点，涨幅+1.09%。

商品：油价本周继续回升，最高$59.93，最低$56.75，收盘$58.47，上涨+1.81%。黄金升至5年多来高点，全周最高$1442，最低$1401，收于$1413，涨幅+0.97%。美元指数暂时止跌，全周最高95.92， 最低95.36，收盘95.67，微跌-0.05%。恐慌指数本周依然小幅-2%，全周报15.08，周K线连续两周收出低位十字星。 芝加哥期权交易所指数 Put Call Ratio报1.19（上周0.91）。

板块表现：标普11大板块4升7跌。基础材料整体+1.44%和金融+1.4%领涨。房产整体-2.65%和公用事业-2.23%领跌。分类行业中酒类、太阳能、芯片、药品零售、铝和钢铁、重型机械等涨幅居前。地产、各类房产REITs、通讯设备、电力和供气等跌幅居前。

市场深度：本周两大交易所股票涨跌比4613：3642（上周5768：2443 ）。创52周新高股票734家（上周1236 ），创52周新低股票392 家（上周416)。

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